На прошлой неделе Международное энергетическое агентство опубликовало свой июньский отчет. Посмотрим, какие основные моменты он содержит:
«Рост мирового спроса на нефть продолжает замедляться: в 2024 году прирост составит 960 тыс. баррелей в сутки, что на 100 тыс. баррелей в сутки ниже прогноза прошлого месяца.
Мировые поставки нефти выросли на 520 тыс. баррелей в сутки в мае до 102,5 млн. баррелей в сутки. В целом за год добыча увеличилась на 690 тыс. баррелей в сутки, во главе с ростом добычи в странах, не входящих в ОПЕК+, на 1,4 млн баррелей в сутки. При сохранении добровольных сокращений поставки ОПЕК+ упадут на 740 тыс. баррелей в сутки, прогнозируется, что в 2025 году мировые поставки вырастут на 1,8 млн баррелей в сутки, поскольку объем добычи в странах, не входящих в ОПЕК+, увеличится на 1,5 млн баррелей в сутки.
Прогнозы добычи нефти на 2024 и 2025 годы на 100 тыс. баррелей в сутки выше, чем в отчете за прошлый месяц, и составляют 83,5 млн баррелей в сутки и 84,2 млн баррелей в сутки соответственно. Более высокие объемы производства ОЭСР во 2К24 опередили все еще слабые показатели Китая, которые в апреле упали до минимумов эпохи Covid.
Мировые наблюдаемые запасы нефти в апреле увеличились на 19,3 млн баррелей нефти.
После встречи ОПЕК+ 2 июня трейдеры пессимистично оценивают постепенное сворачивание прошлогоднего добровольного сокращения добычи».
Если кратко резюмировать этот отчет, МЭА говорит о превышении объема предложения нефти над спросом. То есть, рынку свойственны медвежьи настроения.
По данным CME Group открытый интерес по ближнему контакту с сегодняшней экспираций (17 июня) имеет количество контрактов CALL 1288, а контрактов PUT 2074. То есть, соотношение покупок к продажам составляет 0,62. Если принять к действие реализацию медвежьего сценария, то вероятной целью для нефти Brent будет ценовой уровень 80,5.
Технически возможное движение вниз подтверждается медвежьей дивергенцией цены Brent и индикатора RSI.
Итоговая рекомендация заключается в продаже нефти Brent.
Прибыль фиксируем на уровне 80,5. Убыток фиксируем на уровне 85,0.
Величину возможного убытка планируем не более 2% от размера ваших депозитных средств.
